La española TSK debuta en bolsa este miércoles, con una valoración de hasta 605 millones de euros

La compañía tecnológica global de ingeniería especializada en la transición energética, digitalización y manejo de minerales críticos se estrenará en el Mercado Continuo en los parqués de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia con un rango indicativo de precios entre 4,45 y 5,05 euros por acción.

Esto supondrá valorar a la firma asturiana en entre 530 y 582 millones de euros, que podría situarse entre 553 y 605 millones si se ejerce íntegramente la opción de sobreadjudicación, según el folleto de la oferta aprobada por la CNMV, si bien se espera conocer este lunes el importe final y el tamaño definitivo de la oferta.

Se trata de una oferta pública de suscripción (OPS) de acciones dirigida a inversores institucionales con la que buscará captar unos 150 millones de euros, lo que implica emitir entre 33,7 millones y 29,7 millones de títulos, en función del precio definitivo.

"Desde hace décadas, hemos construido una plataforma de ingeniería y tecnología diferenciada con sólidas capacidades de ejecución, relaciones duraderas con nuestros grupos de interés y un enfoque claro en las tendencias de crecimiento estructural que configuran nuestros mercados: electrificación, digitalización y descarbonización", ha declarado el consejero delegado de TSK, Joaquín García Rico, quien ha calificado la salida a bolsa como "un hito importante" para la empresa.

Con este movimiento, la OPS "reforzará su flexibilidad financiera y las relaciones de sus grupos de interés, ampliará su base accionarial y apoyará la siguiente fase de crecimiento de TSK", ha añadido.

Banco Santander y CaixaBank actuarán como `joint global coordinators`, mientras que Alantra Capital Markets, Banca March y JB Capital Markets serán `joint bookrunners` de la operación. Banca March ejerce además como asesor financiero de la compañía; Hogan Lovells, como asesor legal de TSK, y Garrigues, como asesor legal de las entidades colocadoras.

La compañía ha recibido compromisos vinculantes de inversores "ancla" que representan aproximadamente el 40% de las acciones de la oferta y el 35% considerando la opción de sobreadjudicación, entre los que se encuentran Amundi, Amundsen, DNB Asset Management, Global Income SIC, Janus Henderson y determinados `family offices` españoles.

Los últimos estrenos en la bolsa española han sido los de Puig e Inmmocemento en 2024; de Cox, HBX y Cirsa en 2025 y el de Arteche en 2026, tras pasar esta última de BME Growth al Mercado Continuo.